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数据显示，日韩MLCC龙头三星电机宣布8月1日起产品价格统一上调30%，太阳诱电也计划9月1日起全面涨价。最新信息显示，此轮涨价主因AI服务器对高端MLCC需求激增，同时原材料价格快速上涨。三大日韩厂商6月出货量创近五年单月新高，AI服务器单机MLCC用量约为手机的30倍，一个机柜消耗高达44万颗。
近期机构研报指出，AI带来的高端需求正推动MLCC行业进入新一轮涨价周期。研报认为，日韩厂商将产能转向AI高端规格，导致消费级中高容MLCC库存普遍低于30天，渠道急单涌现，订单溢出效应持续扩大，国内供应商接单能见度明显改善。
研报指出，在供需矛盾加剧下，MLCC交货周期已延长至30周，2030年AI服务器相关需求预计较2025年增长3.3倍。这一结构性机会正带动消费级订单向国内转移，同时智能驾驶渗透率提升也为国产车规级MLCC打开空间。
基本面来看，三环集团和风华高科中报业绩预告均实现较大幅度同比增长，MLCC产品销量和价格同步修复。研报认为，具备高容高压及车规级量产能力的国产龙头有望率先受益订单溢出和份额替代，风华高科、三环集团、火炬电子及材料环节的博迁新材等公司增长潜力值得关注。
